Faits saillants sur le rendement du commerce de marchandises du Canada - Mise à jour 2024

ISSN 2819-2761

Mai 2025

Table des matières

• Faits saillants
• 1. Aperçu
  • 1.1. Commerce par secteur
  • 1.2. Prix et volumes
• 2. Examen régional
  • 2.1. Aperçu du rendement commercial à l’échelle régionale en 2024
  • 2.2. États-Unis
  • 2.3. Amérique latine et Caraïbes
  • 2.4. Europe et Asie centrale
  • 2.5. Indo-Pacifique
  • 2.6. Moyen-Orient
  • 2.7. Afrique
• Bibliographie
• Annexe

Faits saillants

• Le commerce de marchandises du Canada s’est légèrement amélioré en 2024, les exportations et les importations ayant augmenté de 1,3 % et de 1,5 %, respectivement.
• Les prix ont joué un petit rôle dans la stimulation des exportations, mais ont été responsables de la croissance totale des importations; en excluant les prix, les volumes d’exportation ont augmenté de 1,0 %, tandis que les volumes d’importation sont quant à eux restés inchangés
• Les gains ont été généralisés dans tous les secteurs; cependant, la croissance a été relativement concentrée dans certaines régions – la croissance des exportations provenait du commerce du Canada avec l’Europe, tandis que la croissance des importations était concentrée en Amérique latine et, dans une moindre mesure, dans la région indo-pacifique.
• Commerce par secteur :
  • Exportations : Bien que des hausses aient été enregistrées dans plusieurs secteurs, les secteurs des produits en métal et produits minéraux non métalliques et des produits énergétiques ont été à l’origine de la plus forte hausse des exportations, partiellement contrebalancée par une forte baisse des véhicules automobiles et pièces.
  • Importations : Les importations de biens de consommation et de produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaire ont été les principaux contributeurs à la croissance. Pendant ce temps, les importations de produits énergétiques, de produits en métal et produits minéraux non métalliques, ainsi que de machines, matériel et pièces industriels ont toutes diminué.
• Rendement commercial à l’échelle régionale :
  • États-Unis : Le commerce bilatéral entre le Canada et son principal partenaire commercial a atteint un niveau record en 2024, la stagnation des exportations canadiennes vers les États-Unis (+0,0 %) ayant été largement compensée par la croissance des importations (+0,9 %).
  • Amérique latine et Caraïbes : Les exportations vers l’Amérique latine ont fortement diminué (-10,9 %), et ce, en particulier vers les principaux partenaires tels que le Mexique, le Brésil et la Colombie. Cependant, les importations ont augmenté de 7,6 %, également sous l’impulsion de la plupart des principaux marchés commerciaux de la région.
  • Europe et Asie centrale : Cette région a connu sa plus forte croissance des exportations (+23,5 %) depuis 2007, en raison de l’or exporté vers le Royaume‑Uni, tandis que les importations ont diminué (-0,3 %), marquant la première baisse en 4 ans.
  • Indo-Pacifique : Le commerce de marchandises du Canada avec cette région a été mitigé en 2024, avec une croissance des importations (+2,9 %) et une baisse des exportations (-1,6 %). Bien que l’augmentation des importations ait été généralisée, la baisse des exportations a été principalement attribuable à Hong Kong, à la Chine, ainsi qu’au Japon.
  • Moyen-Orient : Les exportations vers le Moyen-Orient (-2,9 %) et les importations en provenance de cette région (-10,3 %) ont toutes deux diminué en 2024. L’augmentation des exportations vers le principal partenaire du Canada dans la région, les Émirats arabes unis, a été quant à elle contrebalancée par des contractions vers l’Iraq et l’Arabie saoudite. D’autre part, le Koweït, Israël et l’Arabie saoudite ont mené quant à eux la baisse globale des importations en provenance de la région.
  • Afrique : La baisse des exportations (-1,4 %) est principalement attribuable aux exportations vers la Tunisie, tandis que la baisse des importations (‑9,5 %) est principalement attribuable au Nigéria et à l’Afrique du Sud.

1. Aperçu

On estime que la croissance du PIB mondial a été de 3,3 % en 2024, en dessous de la moyenne d’avant la pandémie (2000-2019), qui était de 3,7 %. La croissance du Canada en 2024 a été estimée à 1,5 % (en termes de dollars américains), ce qui, bien que modeste, la place juste derrière les États-Unis (+2,8 %) parmi les pays du G7 (Fonds monétaire international (FMI, avril 2025).

L’année 2024 a été une année remplie de contrastes. D’une part, les effets de la pandémie se sont estompés, entraînant ainsi une stabilisation de la production et de l’inflation. D’autre part, de nouvelles tensions commerciales, ainsi que des phénomènes météorologiques extrêmes allant de sécheresses à des inondations, ont réintroduit de l’incertitude et ont eu une incidence sur les prix des produits de base. Par conséquent, les produits estimés comme des valeurs refuges, comme l’or, ont enregistré de bons résultats, avec une hausse du prix de l'or et des métaux de base en 2024. En revanche, les produits fondés sur une forte croissance économique ont moins bien performé. Les prix de l’énergie, des céréales et des engrais ont chuté. Malgré ces événements, les volumes du commerce mondial se sont améliorés en 2024; néanmoins, les échanges commerciaux se sont fragmentés, les pays alignés sur le plan géopolitique faisant davantage de commerce ensemble, tandis que les échanges commerciaux ont diminué entre les pays géopolitiquement éloignés (FMI, 2024).

Le Canada est un important exportateur de ressources naturelles et, par conséquent, les prix des matières premières ont une incidence sur la valeur des échanges. En 2024, le prix des métaux de base a augmenté, mais cela a été contrebalancé par la baisse des prix de l’énergie, du blé et de la potasse. D’autre part, le Canada fabrique des produits de haute qualité et de haute technologie, et la demande pour ce type de produits en 2024, notamment dans les secteurs de l'aéronautique, de l'électronique et des produits pharmaceutiques, a stimulé les exportations. Le commerce canadien de marchandises^{Note de bas de page 1} a augmenté modérément en 2024 (+1,4 %), les importations ont augmenté de 1,5 % pour atteindre 765,7 milliards de dollars et les exportations^{Note de bas de page 2} ont augmenté de 1,3 % pour atteindre 721,1 milliards de dollars. L’augmentation des exportations et des importations a été généralisée dans tous les secteurs, avec sept des onze secteurs de produits ayant augmenté dans les deux cas. En ce qui concerne les exportations, la croissance a été principalement attribuable aux produits en métal et produits minéraux non métalliques et à l’énergie. Pour les importations, ce sont les biens de consommation et les produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires qui ont ouvert la voie.

Figure 1 : Valeur des exportations et des importations canadiennes de marchandises

1.1. Commerce par secteur

Les exportations canadiennes (+1,3 %) ont renoué avec la croissance en 2024, principalement grâce à deux secteurs. Premièrement, la hausse des prix mondiaux des métaux précieux (+21,2 %) et des métaux de base (+3,8 %), telle que rapportée par la Banque mondiale, a soutenu une hausse de 10,4 % des exportations canadiennes de produits en métal et produits minéraux non métalliques (+8,6 milliards de $).

L’autre secteur qui a notamment soutenu la croissance des exportations est celui de l’énergie. En mai, le prolongement du pipeline Trans Mountain a commencé ses activités, contribuant à augmenter les exportations de pétrole vers les États-Unis, la Chine, l’Inde, la Corée du Sud, Brunei et d’autres pays (EnergyNow Media, 2024), ce qui a entraîné une augmentation de 4,1 % (+7,6 milliards de $) des exportations canadiennes de produits énergétiques en 2024. Cette croissance s’est produite malgré la baisse des prix du pétrole en 2024.

Dans une moindre mesure, les aéronefs et autres matériel et pièces de transport (+6,3 %) ont contribué à l’amélioration des exportations, bénéficiant notamment de l’augmentation du trafic aérien de passagers et de la hausse des prix (IATA, Perspectives mondiales 2024). Le secteur des produits chimiques, des produits en plastique et en caoutchouc n’a connu qu’une légère augmentation de 0,4 % des exportations, grâce à la hausse des prix du caoutchouc. Cependant, les produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires ont diminué de 4,4 % en 2024, les prix de plusieurs céréales, dont le blé, le maïs et le soja, ayant encore baissé en 2024. En raison notamment de la baisse des prix de plusieurs composantes des minerais métalliques et des minéraux non métalliques, comme les engrais, le nickel ou les minerais de fer, les exportations de ce secteur ont diminué de 11,9 %.

Figure 2 : Croissance des exportations de marchandises du Canada, par secteur

Les importations de marchandises ont augmenté dans sept des onze secteurs de produits; cette hausse a été principalement attribuable à une majoration de 5,2 % des biens de consommation (+7,5 milliards de $), représentant quelque 20 % de la valeur totale des importations. Cet accroissement est principalement attribuable à une hausse de 9,0 % dans le sous-secteur des aliments et des boissons. En raison des conditions météorologiques extrêmes qui ont entraîné une diminution des réserves, certains produits alimentaires ont connu une hausse record des prix, comme le café, le thé, le cacao ou encore le riz. De même, la valeur des importations de produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires a progressé de 11,6 % (+3,3 milliards de $), sous l’effet de la hausse des prix des fruits frais, des légumes, des noix et des légumineuses.

Deux secteurs sont quant à eux à l’origine de la baisse des importations. Les produits énergétiques ont reculé de 8,3 % (-3,6 milliards de $), en raison de la réduction des importations de produits pétroliers raffinés par rapport à 2023. Parallèlement, la chute des importations de machines, matériel et pièces industriels (-1,8 %) est principalement attribuable à la baisse des importations de machinerie lourde.

Figure 3 : Croissance des importations canadiennes de marchandises, par secteur

1.2. Prix et volumes

En 2024, les volumes du commerce mondial de marchandises ont augmenté de 1,8 %, tandis que le volume des exportations canadiennes a augmenté de 1,0 %, et celui des importations est resté inchangé.

Les volumes d’exportation ont augmenté en 2024 dans sept des onze catégories de produits, et ce, après une forte augmentation en 2023 (+5,2 %). Après une baisse marquée des prix en 2023, notamment en raison de la faiblesse des prix mondiaux des produits de base, les prix à l’exportation des marchandises canadiennes ont augmenté de 0,5 % en 2024. La hausse de prix la plus marquée a été observée dans les produits en métal et produits minéraux non métalliques (+9,8 %), tandis que les autres prix, y compris les minerais métalliques et les minéraux non métalliques (-14,8 %) et les produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires (-9,2 %), ont connu des baisses.

Bien que les prix des produits de base aient entraîné des répercussions moindres sur le commerce en 2024 par rapport aux années précédentes, ils demeurent importants. Les prix des engrais ont chuté de 24,1 %, tandis que les métaux précieux ont augmenté de 21,2 %, et l’or a quant à lui augmenté de 21,8 % (Figure 4).

Figure 4 : Données sur les prix des produits de base de la Banque mondiale (USD réels de 2010)

Bien que les volumes d'importation soient restés inchangés en 2024, des augmentations notables ont été observées pour les produits agricoles, les produits de la pêche et les produits alimentaires intermédiaires (+5,8 %), les produits chimiques de base et industriels, les produits en plastique et en caoutchouc (+5,7 %), ainsi que les produits de la sylviculture et les matériaux de construction et d'emballage (+5,6 %). Cependant, les importations de minerais métalliques et de minéraux non métalliques ont connu une baisse significative de 10,7%. Malgré ces changements, les volumes d'importation sont restés supérieurs aux niveaux antérieurs à la pandémie. Les prix à l’importation suivent une tendance à la hausse depuis 2021 et ont augmenté de 1,5 % en 2024, ce qui en fait notamment la plus faible hausse annuelle au cours de cette période. Cette augmentation est principalement attribuable à une hausse de 22,8 % des prix des minerais métalliques et des minéraux non métalliques, tandis qu’une baisse des prix des produits énergétiques (-7,2 %) a notamment tiré les prix à la baisse.

En 2024, le dollar canadien s’est déprécié par rapport aux devises de nombreux partenaires commerciaux importants du Canada, et en particulier par rapport au dollar américain, qui est passé de 0,751 CAD/USD au début de l’année à 0,695 CAD/USD à la fin de l’année. Par conséquent, cela a rendu les importations canadiennes plus coûteuses, surtout avec notre plus grand partenaire commercial, et ce, tout en améliorant la concurrence des exportations canadiennes.

Figure 5 : Indice du prix et du volume des exportations et importations canadiennes de marchandises, 2017 = 100

2. Examen régional

2.1. Aperçu du rendement commercial à l’échelle régionale en 2024

L’augmentation globale des exportations de marchandises du Canada en 2024 a été stimulée par les exportations vers l’Europe et l’Asie centrale (+23,5 %), qui se sont redressées après une forte baisse dans la région en 2023 (-14,0 %). Les exportations du Canada vers toutes les autres régions ont quant à elles diminué ou sont demeurées inchangées en 2024, la baisse la plus marquée en pourcentage étant celle des exportations vers l’Amérique latine et les Caraïbes (-10,9 %).

La croissance des importations de marchandises du Canada en 2024 a été plus mitigée, l’augmentation la plus forte provenant de l’Amérique latine et des Caraïbes (+7,6 %), suivie de la région indo-pacifique (+2,9 %) et des États-Unis (+0,9 %). Parallèlement, les baisses des importations en provenance du Moyen-Orient (-10,3 %), de l’Afrique (-9,5 %) et de l’Europe et de l’Asie centrale (-0,3 %) ont quant à elles en grande partie contrebalancé les hausses.

Figure 6 : Croissance annuelle du commerce de marchandises du Canada, par région, 2024

Figure 7 : Pays par région

Les États-Unis sont demeurés de loin la principale destination des exportations de marchandises du Canada, représentant 75,9 % des exportations de marchandises en 2024 (figure 8), en baisse de 1,0 point de pourcentage par rapport à 2023. La part des exportations vers l’Europe et l’Asie centrale a quant à elle considérablement augmenté, passant de 7,8 % à 9,5 % en 2024.

Figure 8 : Part des exportations de marchandises du Canada, par région, 2024

Figure 9 : Variation de la valeur des exportations canadiennes de marchandises par partenaire commercial, 2024 par rapport à 2023

Les parts régionales des importations canadiennes étaient assez semblables à celles de 2023, à l’exception des importations en provenance de l’Amérique latine et des Caraïbes (10,0 %), qui ont augmenté de 0,6 point de pourcentage. Les importations en provenance des États-Unis représentent toutefois encore près de 50 % des importations canadiennes.

Figure 10 : Part des importations de marchandises du Canada, par région, 2024

Figure 11 : Variation de la valeur des importations canadiennes de marchandises, par partenaire commercial, 2024 par rapport à 2023

2.2. États-Unis

Le commerce bilatéral de marchandises entre le Canada et les États-Unis a augmenté de 0,3 % en 2024 pour atteindre 924,4 milliards de dollars, établissant ainsi un nouveau record.

Les importations canadiennes de marchandises en provenance des États-Unis ont augmenté de 0,9 % pour atteindre quant à elles 377,0 milliards de dollars en 2024; cependant, il s’agit de la plus faible augmentation des quatre dernières années. L’augmentation a été généralisée, y compris une hausse notable des importations de biens de consommation (+7,5 %), atteignant un sommet record de 56,9 milliards de dollars. Les produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires (+5,2 %) et le matériel et pièces électroniques et électriques (+4,8 %) ont également contribué de façon significative à la croissance. Toutefois, ces hausses ont été partiellement contrebalancées par des baisses importantes des importations de produits énergétiques, qui ont quant à eux diminué pour une deuxième année consécutive (cette fois-ci, de 9,2 %), la chute des prix de l’énergie (‑7,2 %) ayant contribué à la baisse.

Par contre, les exportations canadiennes de marchandises vers les États-Unis sont demeurées stables en 2024 (+0,0 %, 547,4 milliards de dollars). La stagnation des exportations a été particulièrement remarquable compte tenu de la solide croissance du PIB américain de 2,8 % pour l’année, ce qui est supérieur à la moyenne américaine d’avant la pandémie de 2,2 % (2000-2019) et bien supérieure à celle de la plupart des économies avancées (+1,8 %) (FMI, avril 2025). Cette absence de croissance des exportations fait notamment suite à des hausses historiques en 2021 et 2022, et les exportations sont toujours supérieures aux niveaux d’avant la pandémie. Le secteur des véhicules automobiles et pièces a connu une baisse de 6,4 milliards de dollars (-7,9 %). La diminution de la production automobile canadienne en 2024 est principalement attribuable aux efforts de réoutillage en vue de passer de la production de véhicules à moteur à la production de véhicules électriques, en particulier en Ontario. De nombreuses entreprises américaines ont également fermé des usines au Canada en raison de la baisse de la demande (Decloet, 2024). Les produits en métal et produits minéraux non métalliques ont diminué de 3,4 milliards de dollars (-6,1 %) en 2024, mais le niveau était encore plus élevé qu’avant la pandémie. Les hausses des exportations de produits énergétiques de 5,7 milliards de dollars (+3,5 %), de biens de consommation de 2,0 milliards de dollars (+3,1 %), de matériel et pièces électroniques et électriques de 1,7 milliard de dollars (+10,0 %) et de produits forestiers de 1,2 milliard de dollars (+3,3 %) ont partiellement contrebalancé les baisses dans les autres secteurs.

Figure 12 : Commerce bilatéral de marchandises du Canada avec les États-Unis, 2024 par rapport à 2023

2.3. Amérique latine et Caraïbes

La croissance économique de l’Amérique latine et des Caraïbes est demeurée stable en 2024, avec une croissance du PIB estimée à 2,4 % (FMI, avril 2025). Au Mexique, la croissance devrait avoir atteint 1,5 % en 2024, contre 3,3 % en 2023, et ce, en raison de la faiblesse de la demande intérieure résultant du resserrement de la politique monétaire. Au Brésil, la croissance aurait atteint 3,4 % en 2024, ce qui est légèrement supérieur à la croissance du PIB en 2023 (+3,2 %). Pendant ce temps, on estime que le PIB de l’Argentine est demeuré négatif à -1,7 % en 2024, contre -1,6 % en 2023 (FMI, avril 2025).

Malgré la croissance économique, les exportations de marchandises du Canada vers l’Amérique latine et les Caraïbes ont fortement chuté, diminuant de 10,9 % en 2024 pour s’établir à 18,6 milliards de dollars, les exportations vers plusieurs des principaux partenaires ayant connu des baisses : le Mexique (-3,5 %), le Brésil (-41,2 %), la Colombie (-9,1 %) et le Chili (-28,2 %). En revanche, les exportations vers le Pérou, le troisième partenaire en importance dans la région, ont augmenté de 20,3 % en raison d’une hausse des exportations d’énergie (autres que le pétrole brut).

Figure 13 : Exportations canadiennes de marchandises vers les principaux partenaires de l’Amérique latine et des Caraïbes, 2024 par rapport à 2023

Le Mexique est le plus grand marché d’exportation du Canada en Amérique latine et dans les Caraïbes, représentant 43,6 % des exportations canadiennes vers la région en 2024. On a observé une forte baisse des exportations de produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires (-32,2 %) vers le Mexique, en raison de la baisse des exportations de canola et de blé. Des baisses ont également été enregistrées dans les exportations canadiennes de produits forestiers et de matériaux de construction et d’emballage vers le Mexique (-14,2 %), surtout les produits de papier, et les exportations d’aéronefs et autres matériel et pièces de transport (-17,7 %). Ces baisses n’ont été que partiellement contrebalancés par une hausse des exportations de machines, matériel et pièces industriels (+16,6 %).

La diminution du prix des engrais a eu une incidence sur les exportations canadiennes vers le Brésil, qui est le deuxième marché d’exportation du Canada dans la région. Les exportations vers le Brésil ont chuté de 41,2 %, principalement en raison d’une réduction de 57,2 % des exportations dans le secteur des minerais métalliques et des minéraux non métalliques, notamment la potasse. Les exportations de produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires vers le Chili, en particulier le blé, ont diminué de 42,2 %, et les produits énergétiques (principalement le charbon) ont diminué de 99,8 %, tous deux en raison de volumes d’exportation plus faibles par rapport à l’année précédente.

Figure 14 : Importations canadiennes de marchandises en provenance des principaux partenaires de l’Amérique latine et des Caraïbes, 2024 par rapport à 2023

En revanche, les importations en provenance de l’Amérique latine et des Caraïbes se sont accrues de 7,6 % en 2024 pour atteindre 76,4 milliards de $, en grande partie en raison des importations de minerais métalliques et de minéraux non métalliques en provenance du Brésil (+24,2 %) et du Pérou (+28,1 %), sous l’impulsion de la hausse des prix de l’or. Les importations en provenance des principaux fournisseurs du Canada dans la région, soit le Mexique (+2,4 %) et le Brésil (+11,0 %), ont également contribué à la hausse. Les produits qui ont été à l’origine de la majeure partie de la hausse au Mexique étaient le matériel et pièces électroniques et électriques (+6,0 %) et les produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires (+11,7 %). Pendant ce temps, en provenance du Brésil, le Canada a vu une croissance de ses importations de produits agricoles et de la pêche et de produits intermédiaires (+26,1 %), principalement en raison de l’augmentation du volume des importations de sucre et de café.

Figure 15 : Commerce de marchandises du Canada avec l’Amérique latine et les Caraïbes, par produit, 2024 par rapport à 2023

Les exportations vers l’Amérique latine et les Caraïbes ont diminué dans cinq des onze secteurs de produits. Plus précisément, les minerais métalliques et les minéraux non métalliques (-51,3 %) et les produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires (‑21,0 %), en raison de la réduction du prix du blé, sont principalement responsables de la baisse globale des exportations vers la région. La croissance des exportations de produits énergétiques (+21,6 %), en grande partie vers le Pérou et le Guatemala, a partiellement contrebalancé cette baisse.

Le commerce dans la région est dominé par les importations, qui étaient quatre fois plus élevées que les exportations. Les importations du Canada ont progressé dans huit des onze secteurs de produits, principalement les minerais métalliques et les minéraux non métalliques (+23,6 %), notamment l’or vers le Pérou en raison de la majoration des prix, les produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires (+22,0 %), notamment le volume de graisses et d’huiles en provenance de l’Argentine, et les produits énergétiques (+69,9 %), principalement de l’Équateur et de Trinité-et-Tobago.

2.4. Europe et Asie centrale

En Europe, la croissance économique est demeurée lente, avec un taux de croissance de seulement 1,4% en 2024 après une hausse de 1,0 % en 2023 (Oxford Economics, 2025), aux prises avec un mélange d’incertitude politique dans un certain nombre de pays et de la guerre en cours en Ukraine, qui contribue notamment aux prix élevés de l’énergie dans la région, bien qu’inférieure aux niveaux records de 2022 (Commission européenne, 2025). Cette situation, conjuguée à la faiblesse persistante de la productivité ainsi qu’avec la baisse de la production industrielle dans certains pays européens, continue de peser sur la croissance économique. Les principales économies de la région, comme l’Allemagne (-0,2 %), la France (+1,1 %), l’Italie (+0,7 %) ainsi que le Royaume-Uni (+1,1 %), contribuent de manière significative à cette faible croissance, ce qui met davantage à l’épreuve la reprise économique de la région (IMF, avril 2025). Malgré ces défis économiques, le commerce bilatéral de marchandises entre le Canada et la région de l’Europe et de l’Asie centrale a augmenté de 7,7 % en 2024, atteignant 178,1 milliards de dollars, après avoir diminué de 1,6 % en 2023. En fait, la région de l’Europe et de l’Asie centrale a constitué la seule région où le Canada a augmenté ses exportations de marchandises en 2024.

Les exportations canadiennes vers l’Europe et l’Asie centrale ont augmenté de 23,5 % pour atteindre 68,8 milliards de dollars en 2024, récupérant plus qu’une baisse notable de 14,0 % en 2023. Le principal contributeur a été une augmentation substantielle de 12,6 milliards de dollars (+87,8 %) des exportations canadiennes vers le Royaume-Uni. Cette croissance est principalement attribuable à une hausse remarquable de 153,7 % des exportations de produits en métal et produits minéraux non métalliques, principalement de l’or sous forme brute. La catégorie des minerais métalliques et des minéraux non métalliques représentait quelque 81,3 % des exportations canadiennes totales vers le Royaume-Uni, en hausse par rapport à 2023 (+60,2 %). Cette hausse peut être attribuée en partie à une hausse générale du prix de l’or, qui a augmenté de 21.8,9 % en 2024 (Banque mondiale, 2025), ainsi qu’à une reprise du volume des échanges commerciaux de retour aux niveaux de 2022.

En plus du Royaume-Uni, qui demeure le principal marché d’exportation du Canada dans la région, les exportations vers la Suisse (+30,1 %) et l’Italie (+21,2 %) ont également connu des hausses substantielles, augmentant respectivement de 145 milliards de dollars et de 547 millions de dollars. Ces hausses sont notamment attribuables à de fortes augmentations dans les secteurs des produits en métal et produits minéraux non métalliques et des aéronefs et autres matériel et pièces de transport. Les principales baisses des exportations ont notamment été observées vers la Norvège (-25,2 %), les Pays-Bas (-8,9 %) et l’Allemagne (-9,6 %).

Figure 16 : Exportations canadiennes de marchandises vers les principaux partenaires en Europe et en Asie centrale, 2024 par rapport à 2023

Les importations canadiennes de marchandises en provenance de l’Europe et de l’Asie centrale ont diminué de 0,3 % pour s’établir à 109,3 milliards de dollars en 2024, marquant ainsi la première baisse annuelle depuis 2020. Cette baisse est principalement attribuable à l’Allemagne, la principale source d’importations canadiennes dans la région, avec une baisse de 1,1 milliard de dollars (-4,6 %), essentiellement en raison de la baisse des importations dans les secteurs des produits en métal et produits minéraux non métalliques et des machines, matériel et pièces industriels. Viennent ensuite les baisses des importations en provenance du Portugal, qui ont quant à elles diminué de 749 millions de dollars (-21,8 %), et de la Suisse, qui ont diminué de 433 millions de dollars (-5,1 %) en 2024. Ces diminutions sont principalement attribuables à la baisse des importations de produits de consommation en provenance des deux pays. Une augmentation de 1,2 milliard de dollars (+14,0 %) des importations en provenance de la France, la troisième source d’importations canadiennes en Europe et en Asie centrale, est quant à elle attribuable au secteur des aéronefs et autres matériel et pièces de transport.

Figure 17 : Importations canadiennes de marchandises en provenance des principaux partenaires de l’Europe et de l’Asie centrale, 2024 par rapport à 2023

Une augmentation des exportations vers la région a été observée dans cinq des onze secteurs de produits, principalement en raison des produits en métal et produits minéraux non métalliques (+73,1 %) vers le Royaume-Uni. Le secteur des aéronefs et autres matériel et pièces de transport a également connu une croissance notable (+15,9 %) des exportations en 2024. À l’autre extrémité, on a observé une baisse notable des minerais métalliques et des minéraux non métalliques (-10,7 %), et ce, principalement en Belgique et en Allemagne (figure 18).

La réduction des importations a été observée dans six des onze secteurs de produits. Les baisses en pourcentage les plus marquées ont été observées dans les minerais métalliques et minéraux non métalliques (-16,8 %) ainsi que les produits énergétiques (‑14,1 %). Le secteur des véhicules automobiles et pièces a également connu une chute importante (-8,5 %), qui a résulté en une diminution de 1,0 milliard de dollars des importations, principalement en provenance de la Belgique, de l’Espagne et de l’Allemagne. Cette hausse a été partiellement contrebalancée par une augmentation importante du nombre d’aéronefs et autres matériels et pièces de transport (+26,4 %), qui ont atteint un sommet record de 7,8 milliards de dollars en 2024.

Figure 18 : Commerce de marchandises du Canada avec l’Europe et l’Asie centrale, par produit, 2024 par rapport à 2023

2.5. Indo-Pacifique

Le commerce bilatéral de marchandises entre le Canada et la région indo-pacifique a augmenté de 1,6 % pour atteindre 258,6 milliards de dollars en 2024, et ce, après une baisse de 4,9 % en 2023. Cette reprise a été menée par une hausse de 2,9 % des importations en provenance de la région indo-pacifique pour atteindre 183,0 milliards de dollars, tandis que les exportations ont diminué de 1,6 % pour se chiffrer à 75,5 milliards de dollars.

Bien que l’on estime que l’économie de cette région a connu une solide croissance de 5,3 % en 2024 (FMI, avril 2025), la reprise des échanges commerciaux du Canada avec la région a été quelque peu freinée par le ralentissement économique de la Chine. En effet, la croissance du PIB en Chine a ralenti à 5,0 % en 2024, principalement en raison du ralentissement de la consommation des ménages, une forte baisse par rapport au taux de croissance moyen du PIB réel de 9,0 % observé entre 2000 et 2019. De même, la croissance de l’Inde a ralenti à 6,5 % en 2024, et ce, comparativement à un taux de croissance de 9,2 % en 2023 (FMI, avril 2025).

La diminution de 1,2 milliard de dollars des exportations en 2024 (-1,6 %) marque la deuxième année consécutive de baisse des exportations vers la région indo-pacifique. En tant que plus grand marché d’exportation du Canada, la Chine a connu une baisse de 504 millions de dollars des exportations (-1,7 %) en 2024, principalement en raison d’une baisse de 1,7 milliard de dollars (-16,2 %) dans les produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires. Le deuxième marché d’exportation du Canada, le Japon, a également connu une baisse importante de 782 millions de dollars (-5,0 %) en 2024, et ce, principalement en raison d’une chute de 985 millions de dollars dans les produits énergétiques (-18,8 %). Les exportations vers Hong Kong ont ralenti encore plus fortement, diminuant de 1,3 milliard de dollars (-27,5 %), en grande partie en raison d’une baisse de 1,6 milliard de dollars des exportations de produits en métal et produits minéraux non métalliques (-44,9 %). En revanche, la région a connu des points positifs notables ; la plus forte croissance des exportations en 2024 a été enregistrée vers la Corée du Sud (+9,5 %), Singapour (+31,1 %) et le Vietnam (+31,0 %), qui ont tous vu leurs exportations augmenter au cours des trois dernières années. Le Canada a également affiché une croissance des exportations vers les Philippines (+9,6 %), l’Inde (+2,7 %) et Taïwan (+2,8 %).

Figure 19 : Exportations canadiennes de marchandises vers les principaux partenaires de la région indo-pacifique, 2024 par rapport à 2023

Les importations globales en provenance de la région ont augmenté de 2,9 %, ce qui représente l’année d’importation la plus élevée après 2022; toutefois, la Chine, la principale source d’importation du Canada dans la région, a renversé la tendance, diminuant de 461 millions de dollars (-0,5 %). Cette baisse est attribuable aux baisses dans les machines, matériel et pièces industriels (-14,8 %), les véhicules automobiles et pièces (-6,2 %) et le matériel et pièces électroniques et électriques (-5,7 %). En octobre 2024, le Canada a notamment imposé des droits de douane de 100 % sur les véhicules électriques (VE) en provenance de la Chine. Il y a eu une baisse substantielle des importations de VE entre octobre et décembre 2024, et ce, par rapport à la même période l’année précédente. Cependant, à l’exception de la Chine, la croissance des importations a été généralisée, la Corée du Sud et le Vietnam étant les principaux contributeurs, augmentant respectivement de 2,9 milliards de dollars (+21,2 %) et de 1,4 milliard de dollars (+10,7 %). La Corée du Sud a connu une augmentation des véhicules automobiles et pièces (+18.1%), tandis que le Vietnam a connu une croissance des biens de consommation (+11.7%). De plus, les deux pays ont enregistré une augmentation des importations de matériel et pièces électroniques et électriques.

Figure 20 : Importations canadiennes de marchandises en provenance des principaux partenaires de la région indo-pacifique, 2024 par rapport à 2023

La baisse des exportations a été observée dans six des onze secteurs de produits, principalement dans les secteurs des véhicules automobiles et pièces (-24,4 %), des produits en métal et produits minéraux non métalliques (-20,7 %) et des machines, matériel et pièces industriels (-14,5 %). La hausse des exportations d’aéronefs et autres matériels et pièces de transport (+33,9 %) et de produits énergétiques (+15,9 %) vers la région indo-pacifique a partiellement contrebalancé la baisse globale des exportations.

L’augmentation des produits énergétiques, qui a établi le deuxième record le plus élevé (après celui de 2022), a été en partie alimentée par l’ouverture du pipeline Trans Mountain nouvellement agrandi en mai 2024 (figure 21). Au deuxième semestre de 2024, ce pipeline élargi a permis au pétrole albertain d’atteindre des pays asiatiques comme la Chine, la Corée du Sud et Brunei (Stephenson, 2024).

En 2024, une augmentation des importations canadiennes a été observée dans huit des onze secteurs de produits, la croissance la plus importante étant enregistrée dans les produits énergétiques (+38,2 %) et les minerais métalliques et minéraux non métalliques (+36,9 %). La variation la plus significative en termes de valeur globale a été observée dans les importations de biens de consommation, avec une augmentation de 3,0 milliards de dollars (+6,1 %), provenant principalement de la Chine, du Vietnam et du Cambodge. Cette hausse des importations de biens de consommation a été contrebalancée par une baisse des machines, matériel et pièces industriels, qui ont connu une baisse de 1,9 milliards de dollars (-7,9 %), principalement en provenance de la Chine et du Japon.

Figure 21 : Commerce de marchandises du Canada avec la région indo-pacifique, par produit, 2024 par rapport à 2023

2.6. Moyen-Orient

Après avoir considérablement ralenti, passant de 6,3 % en 2022 à 1,3 % en 2023, le PIB du Moyen-Orient est demeuré stable en 2024, et devrait avoir progressé de 1,4 % (Oxford Economics, 2025). Les exportations et les importations vers le Moyen-Orient ont quant à elles diminué en 2024, respectivement de 2,9 % et de 10,3 %. Dans la région, les perturbations dans le transport maritime de matières premières, en particulier le pétrole, conjuguées aux conflits et aux phénomènes météorologiques extrêmes (FMI, 2024) pourraient avoir eu une incidence sur le commerce. Bien qu’il y ait eu des réductions des exportations vers l’Arabie saoudite de quelque 207 millions de dollars (-11,5 %) et de 276 millions de dollars vers l’Iraq (-76,0 %), elles ont été contrebalancées par une forte augmentation de 482 millions de dollars (+28,5 %) des exportations vers les Émirats arabes unis, stimulées par la livraison d’avions et d’hélicoptères.

Figure 22 : Exportations canadiennes de marchandises vers les principaux partenaires du Moyen-Orient, 2024 par rapport à 2023

Au Moyen-Orient, les contractions des importations se sont élevées à quelque 567 millions de dollars (-10,3 %), les plus importantes provenant du Koweït, d’Israël et de l’Arabie saoudite. Les produits énergétiques (-442 millions de dollars) ont été à l’origine de la majeure partie de la baisse, menée par le Koweït (-81,3 %) et l’Arabie saoudite (‑2,5 %). En Israël, divers produits ont été responsables de la contraction, notamment un déclin de 13,3 % des biens de consommation (-44 millions de dollars), en raison de la baisse des importations de produits pharmaceutiques, et une chute de 13,8 % des produits chimiques de base et industriels, et de produits en plastique et en caoutchouc (‑33 millions de dollars).

Figure 23 : Importations canadiennes de marchandises en provenance des principaux partenaires du Moyen-Orient, 2024 par rapport à 2023

Les exportations ont diminué dans sept des onze sections de produits dans la région, principalement en raison d’une baisse de 144 millions de dollars dans les aéronefs et autres matériel et pièces de transport (-9,5 %), le dernier des cinq Airbus 220, dont certains sont produits au Canada, ayant été livrés à Iraqi Airways en 2023 (Aerotime, 2023). Il y a également eu une réduction de 152 millions de dollars des minerais métalliques et des minéraux non métalliques (-51,6 %), et ce, principalement parce que les exportations de minerais de fer vers le Qatar, évaluées à 87 millions de dollars en 2023, ont complètement cessé en 2024.

Les importations ont diminué dans six des onze sections de produits, principalement en raison de l’énergie (-17,1 %), notamment du Koweït, et des produits en métal et produits minéraux non métalliques (-22,1 %), principalement en raison de la baisse des importations de fer et d’acier en provenance des Émirats arabes unis.

Figure 24 : Commerce de marchandises du Canada avec le Moyen-Orient, par produit, 2024 par rapport à 2023

2.7. Afrique

Dans certaines régions d’Afrique, l’inflation demeure à deux chiffres, ce qui entrave la croissance économique. Le PIB de l’Afrique subsaharienne devrait avoir augmenté de 4,0 % en 2024, contre 3,6 % en 2023 (FMI, April 2025). Le Canada importe généralement deux fois plus en provenance d’Afrique qu’il n’exporte de ce continent, et 2024 n’a pas fait exception. Bien que les importations (-9,5 %) et les exportations (-1,4 %) aient diminué en 2024, elles se sont élevées respectivement à 9,5 milliards de dollars et à 5,4 milliards de dollars. Passant du huitième au dix-neuvième rang des marchés d’exportation en Afrique, la chute de 68,7 % des exportations vers la Tunisie (-108 millions de dollars) est notamment à l’origine de la majeure partie du recul des exportations vers la région; en 2024, le Canada n’a pas exporté de blé vers ce pays, comparativement à 96 millions de dollars en 2023. Les exportations ont également diminué vers le Botswana (-19,7 %) et le Nigeria (‑7,7 %).

En contrepartie de ces baisses, les exportations vers quatre des cinq plus grands marchés se sont accrues : l’Algérie (+4,9 %), le Maroc (+2,7 %), l’Afrique du Sud (+31,7 %) et l’Égypte (+17,9 %). L’augmentation des exportations vers l’Afrique du Sud est quant à elle principalement attribuable aux aéronefs et autres matériels de transport. La hausse du volume des minerais de fer a notamment entraîné la croissance des exportations de minerais métalliques et de minéraux non métalliques vers l’Algérie. Au Maroc, l'augmentation a été tirée par des volumes plus importants de blé et d'engrais.

Figure 25 : Exportations canadiennes de marchandises vers les principaux partenaires en Afrique, 2024 par rapport à 2023

Les grandes variations de volume expliquent principalement la contraction de 9,5 % des importations en provenance de l’Afrique en 2024. Il y a eu une forte baisse des importations en provenance de l’Afrique du Sud (-15,4 %), où le volume des importations d’or a diminué de près de moitié. Un déclin dans le volume de pétrole brut a entraîné la perte globale des importations en provenance du Nigeria (-22,7 %), tandis que la baisse en Égypte (-62,0 %) était presque entièrement attribuable à l’or.

Figure 26 : Importations canadiennes de marchandises en provenance des principaux partenaires en Afrique, 2024 par rapport à 2023

Celles-ci ont été partiellement contrebalancées par la hausse des importations en provenance de la Mauritanie (+25,6 %) en raison d’importations plus importantes de minerais et minéraux non métalliques, notamment sous l'effet de la hausse des prix de l’or. Pendant ce temps, les importations en provenance du Maroc ont augmenté de 28,5 %, tirées par les produits chimiques de base et industriels, et de produits en plastique et en caoutchouc, principalement en raison d’un volume plus élevé d’exportations d’engrais.

Figure 27 : Commerce de marchandises du Canada avec l’Afrique, par produit, 2024 par rapport à 2023

Les exportations vers la région ont augmenté dans sept des onze secteurs de produits, y compris les minerais métalliques et les minéraux non métalliques (+36,3 %), les véhicules automobiles et pièces (+20,3 %), notamment vers le Nigeria, et les aéronefs et autres matériel et pièces de transport (+17,3 %). Les hausses dans les secteurs du matériel et pièces électroniques et électriques (+17,8 %) et des biens de consommation (+5,3 %) ont été stimulées par les exportations vers l’Afrique du Sud.

Les importations en provenance de l’Afrique ont augmenté dans six des onze secteurs de produits, en particulier les produits agricoles et de la pêche et produits intermédiaires (+36,2 %), impactés par la hausse du prix du cacao (+121,5 % selon la Banque mondiale, 2025), le volume global des importations de cacao en provenance de la région ayant diminué en 2024. Les importations de biens de consommation (+37,1 %) se sont intensifiées, la part la plus importante provenant des fruits frais et des produits alimentaires préparés en provenance de l’Afrique du Sud.

Bibliographie

Beresnevicius, R. (2023). « Iraqi Airways takes delivery of fifth and final Airbus A220 », Aerotime. https://www.aerotime.aero/articles/iraqi-airways-fifth-a220

Decloet, D. (2024). « Auto Production Tumbles in Canada Before Trump’s Return as Detroit Pulls Back », Financial Post. https://financialpost.com/pmn/business-pmn/auto-production-tumbles-in-canada-before-trumps-return-as-detroit-pulls-back

EUROFER (2025). Economic and steel market outlook 2025-2026, first quarter. https://www.eurofer.eu/publications/economic-market-outlook/economic-and-steel-market-outlook-2025-2026-first-quarter

Commission européenne (2025). Energy prices and costs in Europe, Commission européenne. https://energy.ec.europa.eu/data-and-analysis/energy-prices-and-costs-europe_en

Fonds monétaire international (2024, octobre). Perspectives de l’économie mondiale : Changement de cap et menaces grandissantes. https://www.imf.org/fr/Publications/WEO/Issues/2024/10/22/world-economic-outlook-october-2024

Fonds monétaire international (2025, janvier). Mise à jour des perspectives de l’économie mondiale : Une croissance mondiale hétérogène et incertaine. https://www.imf.org/fr/Publications/WEO/Issues/2025/01/17/world-economic-outlook-update-january-2025

Fonds monétaire international (2025, avril). Mise à jour des perspectives de l’économie mondiale, 22 avril 2025. https://www.imf.org/en/Publications/WEO/weo-database/2025/april

Oxford Economics (2025). Databanks, consulté en mai 2025. https://data.oxfordeconomics.com/databanks

Stephenson, A. (2024). « Six Months on, What Has the Trans Mountain Pipeline Project Achieved and What’s next? », CBC News. https://www.cbc.ca/news/canada/calgary/trans-mountain-pipeline-cost-overruns-1.7357954

Tuttle, R., Bloomberg News (2024). « L’expansion du pipeline Trans Mountain oriente les flux vers l’Asie, loin du golfe du Mexique », EnergyNow.ca. https://energynow.ca/2024/09/trans-mountain-pipeline-expansion-tilts-flows-to-asia-away-from-u-s-gulf/

Banque mondiale (2025). World Bank Commodities Price Data (The Pink Sheet) [tableau de données]. https://www.worldbank.org/en/research/commodity-markets

Annexe

Tableau 1 : Exportations et importations canadiennes de marchandises, par région, pour les principaux partenaires commerciaux sélectionnés

Tableau 2 : Exportations et importations de marchandises canadiennes, par secteur